Криптовалютний ринок, попри свою високу волатильність, привертає увагу інвесторів і трейдерів з усього світу. Однак, зі зростанням інтересу виникають і нові ризики. Для захисту своїх інвестицій і мінімізації втрат багато учасників ринку звертаються до хеджування — стратегії, що дозволяє згладити коливання вартості активів і зменшити фінансові ризики.
Фото: freepik.com
Криптовалюта — це захоплива, але нестабільна сфера інвестицій, наповнена величезними можливостями та ризиками. Це Дикий Захід фінансів, де статки можна заробити відразу і втратити в одну мить. Ось чому розуміння концепції криптохеджування має важливе значення для всіх, хто хоче інвестувати в цей ринок, що розвивається.
Що таке хеджування криптовалют
Хеджування — це інвестиційна стратегія, що застосовується для компенсації потенційних збитків. У контексті криптовалют вона передбачає зайняття протилежної позиції за відповідним криптоактивом або похідним контрактом.
Наприклад, якщо ви володієте певною кількістю біткоїнів і очікуєте падіння його ціни, ви можете зайняти коротку позицію за ф’ючерсним контрактом на Біткоїн. Якщо ціна Біткоїна дійсно впаде, то збитки від володіння ним будуть компенсовані прибутком від ф’ючерсного контракту.
Хеджування криптовалют у принципі схоже на хеджування на традиційних фінансових ринках, але слід пам’ятати, що стратегії хеджування потребують належного розуміння як конкретних криптовалют, так і ширших ринкових тенденцій.
Вони можуть охоплювати складні фінансові інструменти, такі як деривативи, тому їх зазвичай використовують більш досвідчені інвестори. Як і у випадку з будь-якою інвестиційною стратегією, вкрай важливо провести власне дослідження або звернутися за порадою до фінансового консультанта.
Як працює хеджування в криптовалютах
Уявіть, що ви володієте одним біткоїном (BTC), купленим за ціною $30 000, і припускаєте, що його вартість може незабаром впасти. Для хеджування своєї позиції ви можете прийняти рішення про короткий продаж ф’ючерсних контрактів на BTC еквівалентної вартості. Якщо ціна BTC дійсно впаде до $20 000, то ваші втрати від володіння BTC будуть компенсовані прибутком від короткої ф’ючерсної позиції.
Тепер, коли ми маємо загальне уявлення про хеджування, розглянемо вісім стратегій хеджування, які повинен мати у своєму арсеналі кожен криптоінвестор.
1. Диверсифікація
Диверсифікація — добре відома стратегія управління ризиками на традиційних ринках, і вона не менш ефективна на криптовалютному ринку. Вона передбачає інвестування в різні криптоактиви з метою зниження ризику за будь-яким одним активом.
Наприклад, якщо ви спочатку інвестували тільки в Біткоїн, подумайте про диверсифікацію шляхом додавання Ethereum (ETH), Ripple (XRP), Litecoin (LTC) та інших перспективних альткоїнів. Якщо курс Біткоїна раптово впаде, то вплив на ваш портфель буде меншим коштом інших інвестицій, які можуть поводитися по-різному.
Про те, як створити збалансований криптопортфель, ми писали раніше.
2. Ф’ючерси та опціони
Ф’ючерси та опціони — це похідні контракти, які криптоінвестори можуть використовувати для хеджування своїх ризиків. Ф’ючерсні контракти зобов’язують покупця придбати актив за заздалегідь обумовленою ціною на майбутню дату, тоді як опціонні контракти дають покупцеві право, але не обов’язок зробити це.
Наприклад, якщо ви володієте 5 BTC і побоюєтеся короткострокового падіння цін, ви можете продати ф’ючерсні контракти на BTC, еквівалентні вашим запасам. Якщо ціна впаде, ваші втрати будуть компенсовані прибутком на ф’ючерсному ринку. Детальніше в нашій експертній статті “Криптоопціони та ф’ючерси: Як заробити на деривативах криптовалютного ринку”.
3. Хеджування стейблкоїнами
Стейблкоїни — це криптовалюти, зазвичай прив’язані до резерву реальних активів, наприклад, фіатних валют, таких як долар США. Вони можуть виступати як “тиха гавань” у періоди високої волатильності.
Припустимо, що ви передбачаєте значний спад на ринку. Ви можете продати частину своїх волатильних криптоактивів за стабільні монети, наприклад Tether (USDT) або USD Coin (USDC). Таким чином, ви збережете вартість свого портфеля навіть при падінні ринку.
А топ-5 найкращих стейблкоїнів, які варто тримати до наступного булрана, ми вже відібрали для вас.
4. Короткі продажі
Короткі продажі передбачають продаж активу, яким ви наразі не володієте, в розрахунку на те, що його ціна впаде. Це стандартна тактика хеджування, але врахуйте, що вона ризикована та вимагає глибокого розуміння ринку.
Наприклад, якщо ви прогнозуєте, що вартість Ethereum знизиться, ви можете взяти ETH у борг і відразу ж продати його. Пізніше, коли ціна впаде, ви можете викупити його за нижчою ціною, повернути позичений актив і отримати різницю.
5. Страхування криптовалют
Деякі платформи пропонують страхування цифрових активів, забезпечуючи додатковий рівень безпеки. Такі страхові поліси можуть захистити ваші активи в разі крадіжки, злому або навіть збою в роботі біржі.
6. Кредити під заставу криптовалют
Використовуючи свої криптоактиви як заставу, ви можете отримати кредит у фіаті або стейблкоїнах. Це дає змогу зберегти право власності на криптоактиви та вивільнити капітал, який можна використати в інших цілях.
Якщо ви потребуєте фіатної валюти, але не хочете продавати свої криптоактиви через довгострокові перспективи, то ця стратегія вам підходить.
7. Криптовалютні ETF
Криптовалютні біржові фонди (ETF) дають змогу інвесторам створити диверсифікований портфель криптоактивів без необхідності купувати кожен з них окремо, що знижує ризик.
Наприклад, інвестуючи в біткоїн-ETF, ви зможете отримувати вигоду від руху ціни Біткоїна без необхідності тримати саму криптовалюту. Таким чином, ви меншою мірою піддаєтеся ризикам, пов’язаним зі зберіганням і забезпеченням безпеки цифрового активу.
8. Усереднення доларової вартості
Усереднення доларової вартості — це стратегія, за якої людина послідовно інвестує певну суму грошей у будь-який актив через регулярні проміжки часу, незалежно від його поточної ринкової ціни. Цей метод служить захистом від волатильності ринку і може бути використаний як стратегія хеджування криптовалютного ринку.
Такий підхід дає змогу інвестору розподілити вартість покупки на тривалий період і зменшити вплив коливань ціни.
Вам може бути це цікаво:
- По лезу ножа: як заробляють шорт-селлери та чому такі інвестиції найризикованіші
- Що таке біткоїн-ETF і чому про них усі говорять
- 10 найкращих ботів для торгівлі криптовалютами
