Цей рік принесе багато нового у галузі енергетики, інвестування, технологій та криптовалют
На тренди у бізнесі у 2023 році матиме великий вплив війна в Україні. Фото: https://investir.us/
2023 рік – незвичайний для економіки світу і кожної країни окремо. Це рік, який через війну в Україні, глобальну інфляцію, перебудову енергетичної монополії, колапси на світових ринках нафти і газу, потенційний голод у країнах третього світу принесе процеси і тенденції, яких ще не було. Це рік, який віддаляє планету від коронавірусної кризи, але дає сильніші випробування у вигляді військових конфліктів.
Ґрунтуючись на прогнозах міжнародного бізнес-видання Financial Times, ми сформулювали перелік трендів та ризиків через них, які пануватимуть у діловому середовищі і матимуть неабиякий вплив на різні галузі бізнесу у 2023 році.
Тренд в енергетиці – зміна впливових гравців на ринку
Рік, що настав, може стати переламним у світовій енергетиці. Йдеться про ймовірне розділення сфер впливу на енергетичному ринку, зокрема, і через повномасштабну війну, розпочату росією в Україні.
Протягом багатьох десятиріч саме рф була «монополістом» на ринку сирої нафти і нафтопродуктів, маючи колосальні поклади чорного золота на величезних площах – у 23-х регіонах (переважно у землях Сибіру). Останнім часом росія видобувала по 530-560 млн тонн нафти щороку. У 2015-2021 роках вартість нафти на світових ринках коливалася і через стрибки долара, і через певні політичні ситуації, але як її продавець першість беззаперечно мала москва разом з Іраком, Іраном, Саудівською Аравією, ОАЕ та США.
Однак влітку 2022 року ситуація докорінно змінилася, і ці зміни актуальні не лише на поточний момент, а й впливатимуть на нафтовий ринок ще багато років. Справа у тому, що через війну в Україні Європа та Штати впровадили доволі суворі санкції, зокрема, і щодо енергетичної діяльності рф у світі. Санкції стосуються російського експорту і фактично ділять світ на Схід і Захід.
Якщо у 2022 році санкціям, як глобальному політико-економічному інструменту, потрібно було «розім’ятися», набрати швидкості для запуску і розгону, то у 2023 році вони покажуть максимальну потужність, яку в них закладали ініціатори.
До 2022 року росія забезпечувала нафтою і газом країни Євросоюзу, тепер змістила фокус на Індію і Китай, натомість європейці отримуватимуть енергоресурси від США. Пізніше, ймовірно, і Китай з Індією, і Європа купуватимуть нафту у країн Близького Сходу – покладів у тамтешніх родовищах достатньо на багато десятиліть. Відтепер на вартість нафти впливатиме не москва, а США та Близький Схід. Це – початок розподілу світового ринку нафти.
Енергетика зазнає відчутних змін. Фото: https://jarmuipar.hu/
Ризики тренду. Переорієнтація ринку нафти і газу може затінити собою порівняно нові тренди зі зменшення впливу вуглецевих викидів на клімат. Якщо протягом позаминулого і минулого років у США та країнах Євросоюзу активно розробляли директиви для поступового переходу до звітності про викиди, то тепер ця ініціатива може стати на паузу. Так, у березні 2022 року Комісія з цінних паперів і бірж США запропонувала американським компаніям розкривати у річних звітах дані щодо викидів вуглекислого газу, а за понаднормові метанові викиди – штрафувати (з 2024 року). Тим часом у Європі британсько-нідерландська (найбільша у світі) нафтогазова компанія Shell розглядає апеляцію проти подальшого скорочення викидів. Тому не виключено, що у 2023 році судових процесів проти посилення регулювання побільшає. А це вплине на обсяги видобутку нафти і газу, на обсяги продажу і ціни, а також на вартість пального для водіїв і газу для обігріву домівок, і зрештою – на кінцеву вартість усіх товарів, адже їх виробляють з використанням енергоресурсів.
Щоб впроваджувати Європейський зелений курс (European Green Deal) розрахований на перетворення Європи на кліматично-нейтральний континент до 2050 року шляхом скорочення на 55% викидів парникових газів), потрібні рішучі кроки зі скорочення виробництва і споживання викопного палива – лише тоді видається можливим утримати потепління нижче 2C. Однак енергетична криза 2022 року налякала країни і дещо загальмувала перехід до енергетичної безпеки і посприяла продовженню інвестування у нафту і газ. Світ має вирішити – чи розвивати нові родовища нафти, щоб покрити шпарину на світовому ринку, яка до 2022 року була закрита росією, чи переходити до енергетики з низьким вмістом вуглецю і не допускати подальших кліматичних стресів. І вирішити це потрібно у 2023 році.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: Цифрові і фінансові перемоги України у 2022 році: Діджитал-підсумки року за версією Pay Space Magazine
Тренд у технологіях – розвиток штучного інтелекту
За останні 2-3 роки штучний інтелект розвивався невпинно, з’явилися «генеративні» системи, які записують або створюють зображення, котрі виглядають так, ніби створені людиною. Приміром, розмовна платформа ChatGPT, запущена компанією OpenAI наприкінці 2022 року, у форматі чат-боту здатна працювати у діалоговому режимі і підтримувати запити на природніх мовах. Вона показала, як може змінитися спосіб роботи людей з комп’ютерами.
Тож 2023 рік змінить багато технологічних галузей, адже можливості генеративних систем поширюються на створення відео- та аудіоконтенту для роботи, спілкування і розваг.
Штучний інтелект продовжить розвиток. Фото: https://www.dailymotion.com/
Ризик тренду. Фінансовий клімат у 2022 році відчутно змінився, зокрема, і через зниження попиту на продукцію і послуги різних компаній. Особливо стрімко це сталося з технологічними компаніями – акції багатьох з них подешевшали. Якщо у 2023 році станеться зниження капіталізації технокомпаній, може статися колапс у вигляді повального скорочення працівників і падіння обсягів інвестицій.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: ТОП-6 найгучніших провалів 2022 року у сфері бізнесу та технологій — підсумки
Тренд у галузі приватного капіталу – проблема неліквідності для інвесторів
Гігантів прямих інвестицій Blackstone Group (американська інвесткомпанія з вартістю активів під управлінням $880,9 млрд), CVC Сapital Partners (люксембурзька інвесткомпанія) і Kohlberg Kravis Roberts (американська інвесткомпанія, що за 45 років здійснила 650 вкладень у капітал компаній на загальну суму $675 млрд) часто називають «терплячим капіталом», адже їхні гроші можуть десятками років чекати на позитивні зміни на фондових ринках.
Проте зараз час став їхнім ворогом, і перечекати глобальний економічний стрес від війни в України не видається можливим. Справа утім, що відсоткові ставки зростають, і це подвоює процентні витрати для багатьох портфельних компаній. Тим часом заморожені ринки капіталу ускладнюють продаж підприємств і повернення капіталу, створюючи проблеми з неліквідністю для інвесторів.
Приміром, Орландо Браво, співзасновник Thoma Bravo (компанія з приватним акціонерним капіталом, яка оцінюється у $7 млрд і яка уклала 300 угод на суму $85 млрд і контролює портфель з понад 40 компаній, що розробляють програмне забезпечення), завжди був відомий тим, що вмів залучати капітал і швидко його інвестувати. Так, за два роки його компанія залучила $55 млрд і приватизувала більше 12-ти державних компаній. В останніх угодах Thoma Bravo використав аж $8 млрд власного капіталу, щоб завершити поглинання, покладаючись на нетрадиційно великі прямі інвестиції від багатих інвесторів (класичний метод прямих інвестицій полягає у збільшенні розміру і географії інвестицій за допомогою придбань, економлячи завдяки масштабу). Однак, чи зможуть ці угоди отримати достатній прибуток, наразі невідомо.
Приватний капітал може постраждати. Фото: https://replyua.net/
Ризик тренду. Джонатан Кантер, голова антимонопольного підрозділу Міністерства юстиції США, стривожений розміром і впливом галузі приватного капіталу. Він зазначає, що зараз спостерігається зміну функціонування ринків – це стається раз на багато поколінь.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: Медицина і модні покази у метавсесвіті та криптовалюти у подарунок: Топ трендів цифрового світу від спільноти Trend Hunter
Тренд у комерційній нерухомості – порожні офіси та приміщення офлайн-магазинів
Спад на ринку комерційної нерухомості розпочався у 2021 році – під час глобальної коронавірусної кризи, і тривав весь 2022 рік, а у 2023 році погіршиться. Аналітики та інвестори зараз намагаються передбачити – наскільки впаде ринок, перш ніж вирівняється і хоча б стабілізується?
Власники офісів, магазинів і складів у всьому світі досі рахують збитки від простою приміщень за 2021-2022 роки. Тим часом подорожчання позик, глобальна інфляція та загроза рецесії не обіцяє нічого хорошого – орендарі змушені будуть шукати дешевші приміщення або затримувати орендну плату, а орендодавці у 2023 році, ймовірно, спробують продати свою комерційну нерухомість.
У 2022 році у лексикон агентів з нерухомості та інвесторів увійшли нові тривожні фрази, як-от: «заблоковані активи» та «зомбі-офіси». Ними називали старі робочі місця, які не відповідають новому екологічному законодавству у США та Європі. Його норми «з’їдатимуть» вартість офісів – орендодавцям доведеться інвестувати у свої будівлі, щоб відповідати новим правилам і залучати орендарів.
Комерційна нерухомість втрачає попит. Фото: https://vendal.com.br/
Ризик тренду. Цікаво, що навіть у найсуворіші часи коронавірусної кризи, коли офіси повністю спорожніли, орендодавці комерційних приміщень були налаштовані оптимістично і казали, що золоті часи ще повернуться разом з поверненням в офіси колективів компаній. Але зараз це видається нереалістичним. Рівень заповненості офісів не є таким, як у 2018-2019 роках, бо почалася тривала епоха «гібридної» та повністю віддаленої роботи.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: Як пройшов 2022 для криптоінвесторів: найбільші капіталовкладення та погляди ключових гравців ринку
Тренд у галузі криптовалют – проблема стабільності криптобірж
Влітку 2022 року стався великий обвал криптовалютного ринку, який позначився скороченням робочих місць, банкрутством деяких криптомайданчиків, а також падінням цін на токени Bitcoin та Ethereum. А наприкінці року світ здригнувся від шоку – криптобіржа FTX, яка здавалася міцною, безпечною, надійною та вигідною, збанкрутувала. Це падіння показало, що криптогалузь у своїх нинішніх формі та вигляді не відповідає священному принципу її початкової філософії – бути децентралізованою. Про концентрацію і централізацію галузі свідчить також той факт, що найбільша у світі криптовалютна біржа Binance тримає 60% усіх спотових і похідних криптовалютних ринків.
Нестійкість криптобірж породжує тривогу серед користувачів. Фото: https://www.letemps.ch/
Ризик тренду. Після краху FTX усі великі і середні криптовалютні біржі опинилися під пильною увагою користувачів та регуляторів. Постає логічне запитання – чи можна з впевненістю назвати їх надійними, міцними та фінансово стабільними? Деякі біржі пообіцяли видавати офіційні підтвердження своїх резервів – приміром, Binance заявила, що має $60 млрд активів, яких достатньо, щоб забезпечити виведення коштів усіх клієнтів. Однак з’являється підступний ризик – розкриття даних компанії не зобов’язує її ні до чого, до того ж не завжди ці дані є достовірними. Тому визначення реального фінансового стану тієї чи іншої криптобіржі все одне неможливе.
ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ:
Рецесія, інфляція та старіння населення: Що впливатиме на інвестиційний ринок у 2023 році
Перспективи розвитку штучного інтелекту в 2023 році — аналітика
Вісім найкращих криптогаманців 2022 року за версією фахівців NASDAQ
