Венчурні фонди надають стартапам фінансову підтримку на різних етапах їхнього розвитку, починаючи від pre-seed до seed і подальших раундів. Крім фінансування, вони також пропонують експертну підтримку, консультування та менторство, щоб допомогти у зростанні та розвитку бізнесу
Хто може отримати інвестиції в ідею.Фото: pexels.com.
Венчурні фонди створюють сприятливе середовище для успіху стартапів, надаючи доступ до ресурсів, інфраструктури та можливостей мережі контактів. Вони також можуть допомагати з пошуком талановитих співробітників та партнерів.
Інвестиції у різні сектори, забезпечують необхідну підтримку та ресурси для стартапів на різних етапах їхнього розвитку. Шляхом інвестування, наставництва та побудови партнерств, вони стимулюють інновації та допомагають конкурувати на світовому ринку технологій.
У нашому матеріалі ми розповімо як саме працюють українські венчурні фонди, який середній інвестиційний чек та чи достатньо лише ідеї, щоб отримати фінансування. Отож розглянемо на прикладі кількох компаній.
TA Ventures
Глобальна мережева українська венчурна компанія, яка інвестує в технологічні стартапи на ранній стадії, що формують галузі завтрашнього дня. Пропонують швидкість виконання, проактивну підтримку та доступ до широкої міжнародної мережі. За 10 років фонд проінвестував понад €58 млн. З 2021 року, фонд приймає під управління гроші інвесторів та готується закрити перший зовнішній фонд на $20 млн.
TA Ventures в основному інвестує у динамічні стартапи зі США та Європи, з фокусом на таких індустріях, як фінтех, цифрове здоров’я та транспорт.
Параметри Інвестицій:
- Стадії Інвестування: Seed, Round A;
- Тип Інвестицій: Участь у капіталі (міноритарні частки);
- Горизонт Інвестицій: від 1 до 5 років;
- Галузеві Пріоритети: Цифрове здоров’я, мобільність, логістика, корпоративне програмне забезпечення, промислові технології, фінансові послуги, IoT, вертикальні маркеплейси, штучний інтелект;
- Регіональний Фокус Інвестицій: Європа, США. У портфелі TA Ventures українських стартапів трохи понад 1%. Наразі фонд працює з понад 12 угодами та постійно шукає нові;
- Обсяги Інвестицій: до $250 тис. (seed), $500 тис. – 1 млн (round A);
- Кількість угод 230+.
N1
N1 – це фонд, що спеціалізується на інвестуванні в фінтех-стартапи та проєкти, які мають фінтех-складову. Початково фонд зосереджувався на українських стартапах, але з часом розширив свою діяльність на міжнародний ринок, зосереджуючись на країнах, таких як Європа, Індія, Бразилія та інші.
Наразі портфель N1 оцінюється у $15 млн, при цьому 90% інвестицій спрямовані у п’ятьох проєктах, частка яких вже приносить прибуток.
Сфера Інвестування.
Фонд інвестує у фінтех-стартапи або проєкти, які мають фінтех-складову, такі як маркетплейси, SaaS-сервіси тощо. Суми інвестицій коливаються від $200 тис. до $2 млн. Крім фінансової підтримки, експерти фонду N1 надають проєктам допомогу в експертизі та контролюють ключові показники бізнесу.
Відмінності Підходу.
Окрім інвестування, N1 працює у двох інших напрямках: як venture builder, де фонд допомагає стартапам будувати проєкти, та у сфері інвестицій у криптопроєкти.
Процес Інвестування.
Рішення щодо інвестицій приймає інвестиційний комітет, до складу якого входять шестеро людей. Стартапи, що мають MVP, переважно отримують підтримку фонду. Попередньо вони проходять ретельний аналіз, включаючи due diligence.
Flyer One Ventures
Flyer One Ventures – це венчурна фірма, яка спеціалізується на ранніх стадіях розвитку, інвестуючи в стартапи з Європи та Північної Америки. Заснована командою, базується в Португалії, Польщі, Україні та інших європейських країнах. Фонд вже інвестував понад 35 мільйонів доларів у понад 60 стартапів, зокрема в Fintech Farm, Competera, Awesomic, Mate academy та Vochi (придбаний Pinterest у 2021 році).
Стратегія.
Flyer One Ventures інвестує на етапах Pre-Seed, Seed та Series A, з більшістю портфельних компаній, які знаходяться на стадії Seed. Основна увага фонду спрямована на B2B & Enterprise SaaS, EdTech, мобільні додатки та стартапи FoodTech.
Інвестиційний Процес.
Середній інвестиційний чек становить 500 000 доларів США, але може варіюватися від 100 000 до 2 мільйонів доларів. Flyer One Ventures надає підтримку стартапам з MVP, мінімальною тягою в розмірі 10 000 MRR на місяць (або іншими надійними показниками) та повноцінною командою співзасновників.
Супровід та Розвиток.
Після інвестування Flyer One Ventures надає підтримку стартапам у цифровому маркетингу, рекрутингу, PR, розвитку бізнесу, підготовці до збору коштів та самому зборі коштів. Фонд також має доступ до широкого кола експертів галузі, що допомагає портфельним компаніям. Засновники називають Flyer One Ventures найкориснішим VC у своїй таблиці капіталізації.
Читайте також: Динаміка Венчурних Інвестицій та IPO. Деталі звіту Venture Pulse за III квартал 2023 року
Hypra
Hypra – перший в Україні фонд, спеціалізований лише на проєктах у сфері Web3. Фонд зосереджується на інвестиціях у компанії, що використовують децентралізовані технології та криптовалюти. Зберігаючи фокус в Україні та на українських засновниках, Hypra володіє вмінням допомогти з операційними процесами, пошуком кадрів та іншими аспектами, що сприяють розвитку стартапів.
Модель Інвестування.
Фонд використовує так званий joint venture підхід. Орієнтований на придбання часток у робочих продуктових або сервісних бізнесах, а також на створення та перетворення перспективних команд у робочі стартапи. Hypra є партнером, готовим викупити 20-30% бізнесу та включитися в управління, для радикального покращення якості процесів у компанії.
Параметри Інвестицій.
Чеки фонду можуть сягати до $2 млн, причому реальне залучення до бізнесу починається лише після $500 000. Крім того, Hypra зарезервує невелику суму для пасивних інвестицій, таких як покупка токенів на $100 000 – 200 000.
Інвестиційні Портфелі
Hypra викупила частку в іншого українського інвестиційного фонду Netsolid Investments, який зосереджується на диджитал-маркетингу, маркетплейсах та SaaS. Фонд інвестував у Boosty Labs у 2020 році, а також у компанію EvaCodes в липні 2022 року, що спеціалізується на блокчейн-розробці.
Ukrainian Startup Fund
Ukrainian Startup Fund (Український Фонд Стартапів) – це державний фонд, ініційований Кабінетом Міністрів України. Маючи місію сприяти створенню та розвитку технологічних стартапів на ранніх стадіях (pre-seed та seed), фонд прагне підвищити їх глобальну конкурентоспроможність. Процес відбору стартапів для надання грантів здійснюється на конкурсній основі, де компанії оцінюються та вибираються радою незалежних інвестиційних експертів.
Досягнення.
Протягом останніх двох років, Ukrainian Startup Fund отримав понад 7000 заявок на свої програми. Фонд надав грантову підтримку понад 380 стартапам на суму $8.7 млн.
Напрями Роботи.
Стартапи, що отримали підтримку від фонду, працювали у широкому спектрі напрямків, включаючи Retail, AI, AR/VR, Media/Ad, Cyber/Security, Agrotech, Fintech/Legaltech, Energy/Ecology, Industrial, Big Data, Healthcare, Lifestyle та Edtech.
Важливо знати: У які криптопроєкти інвестували венчурні фонди в січні 2024
Кому фонди можуть відмовити
Фонди можуть відмовити у фінансуванні стартапам з різних причин, таких як:
- Недостатній рівень готовності проєкту: Якщо стартап не має достатньо розвинутої ідеї або MVP (мінімально життєздатного продукту), фонд може відмовити у фінансуванні.
- Несумісність з напрямком фонду: Якщо проєкт не відповідає стратегічним цілям або інвестиційним уподобанням фонду, фінансування може бути відхилене.
- Низький потенціал прибутковості: Якщо фонд вважає, що проєкт має низький потенціал досягнення успіху або не здатний забезпечити достатній рівень повернення інвестицій, він може відмовити у фінансуванні.
- Проблеми з командою: Якщо у стартапу є проблеми з командою, недостатньою кваліфікацією або досвідом, це також може бути причиною відмови у фінансуванні.
- Погана репутація: Якщо стартап має негативну репутацію, порушення законодавства або інші етичні або правові проблеми, це також може призвести до відмови у фінансуванні.
Вам варто ознайомитись із цими матеріалами по темі:
Українські deep tech-стартапи можуть отримати нові інвестиції: як податися
Одна з найбільших європейських бірж залучатиме інвестиції для України
Стартап, який лагодить галюцинації ШІ, залучив значні інвестиції
